L’indice CAC 40 au plus haut depuis septembre 2008
Hier, l’indice CAC 40 a testé en séance les 4500 points, un niveau qui n’avait plus été vu depuis septembre 2008. La belle performance de l’indice français s’explique notamment par le bon parcours de Total, puisque la première capitalisation de la Bourse de Paris gagne près de 14% depuis le début de l’année. Si certains investisseurs et analystes (les fameux permabears) continuent de crier au loup jour après jour, les marchés nous donnent incontestablement des signes de robustesse. Les inquiétudes géopolitiques concernant l’Ukraine ont ainsi bien été encaissées, comme l’avait été le dossier Syrien au cours de l’été dernier. Bien qu’aucun signe de retournement de moyen terme ne se soit pour l’heure matérialisé, la prudence s’impose néanmoins.
Sur le CAC 40 tout d’abord, qui approche d’une zone de résistance majeure de 2008 à 4550 points, et après une appréciation de plus de 50% en l’espace de deux ans. Et ce d’autant plus que nous approchons de la période de versement des dividendes, qui va mécaniquement l’impacter. L’adage sell in May and go away pourrait donc une nouvelle fois se vérifier. Si l’on se réfère aux positions ouvertes (chiffres collectés auprès du courtier IG), on constate que les positions vendeuses ont quant à elles atteint un niveau record sur les 18 derniers mois, à 84%. Lorsqu’un tel déséquilibre apparaît entre les intervenants, nous sommes potentiellement proche d’un point de retournement. Ces différents éléments incitent donc – de mon point de vue – à réduire la voilure en terme d’exposition, le temps d’y voir plus clair.
Etat des positions ouvertes sur l’indice CAC 40 auprès du courtier IG
Evolution de l’indice CAC 40 depuis début 2013
Quelles perspectives à moyen terme pour les indices boursiers ?
Je parle en effet de réduire la voilure, tout au plus, car si l’on prend du recul et que l’on observe les principaux indices boursiers internationaux, on constate qu’aucun élément ne permet pour l’heure d’envisager un changement de dynamique. Le Dow Jones 30 et le S&P 500 peinent certes à progresser depuis le début de l’année, et pourtant aucun support majeur n’a été enfoncé, tandis que la moyenne mobile à 30 semaines (150 jours) continue de soutenir les cours, et que la pression haussière sous les plus historiques se fait grandissante… Comme je le rappelais en début d’année, un des postulats de base de l’analyse graphique (théorie de Dow) est qu’une tendance reste active jusqu’aux signaux fermes de retournement. Cela signifie pas qu’il soit opportun d’initier de nouvelles positions longues sur les niveaux actuels, mais rien ne nous indique non plus de sortir massivement ni même de passer vendeur.
L’indice Dow Jones 30 sur une base hebdomadaire
Le constat est identique de ce côté de l’Atlantique, y compris pour le DAX. Malgré une poussée de volatilité compte tenu des craintes de voir un conflit plus important éclater entre la Russie et l’Ukraine, l’indice allemand ne fait pour le moment que consolider à plat au-dessus des 9000 points. Une formation qui s’apparente pour l’heure à un triangle, dont une sortie par le haut reste encore possible, et ce alors que les cours restent soutenus par la moyenne mobile à 30 semaines.
L’indice DAX sur une base hebdomadaire
La lecture des indices européens est également riche d’enseignements, que l’on se réfère à l’EuroTop 100 ou au DJ Stoxx 600. Là aussi, on constate une poussée des cours sous un niveau de résistance horizontale, qui pourrait céder incessamment sous peu et donner lieu à une nouvelle vague d’accélération. Notez ici encore combien la moyenne mobile à 30 semaines constitue un facteur de soutien à la tendance de fond. Nous pourrons commencer à envisager une entrée dans un marché baissier lorsque celle-ci se retournera, mais pas avant. Nous avons donc certes des résistances qui jouent leur rôle (la hausse est contenue à court terme), mais la tendance de fond reste pour l’heure active. Nous saurons très prochainement l’issue de cette phase de consolidation, raison pour laquelle il convient d’ajuster sa stratégie en conséquence dans l’attente de ce signal (réduire l’exposition par exemple, ou se couvrir).
L’indice Eurotop 100 sur une base hebdomadaire
L’indice DJ Stoxx 600 sur une base hebdomadaire
L’indice CAC 40 approche des 4550 points, une résistance de 2008
Jérôme Vinerier – Analyste technique CFTe
Bonjour Benoist,
Je suis toujours impressionné par tes résultats, et pourtant je ne suis plus un débutant à prés de 60ans. Bravo. Très bonne idée pour la localisation des traders.
Je sais que tu devais écrire un article sur ta façon de trader mais je prends les devants.
Oui, je veux bien poser des questions.
1- As-tu lue l’article sur toi d’eoletrade ? Voici le lien, si tu veux le diffuser sinon efface le.
http://eoltrade.skyrock.com/3184820643-La-methode-de-scalping-de-Benoit.html
2- Je t’avais envoyé des « copier coller » de tes réponses sur ta façons de trader, et je voulais savoir si tu avais changé quelque chose sur tes setups depuis ces 2ans ?
3- Une autre question, as-tu un autre indicateur ou autre aide à coté pour pouvoir entrer plus précisément ?
4- Si ce n’est pas le cas, sur tes S/R, PP, Chiffres ronds, a quel moment précis tu décides d’entrée ? Si tu peux nous donner un exemple concret. Le bon timing.
5- Dernière question A quel moment tu décides de clôturer flat ? quand tu es a -5 ? quand tu es à +1 a que ca stagne ?
Merci, d’avance pour tes réponses.
Frantz de Nantes maintenant fini Antibes, je me rapproche de mon pays Tours
Bon REPOS.
Frantz > non je ne connaissais pas eoletrade. Je sais j’ai reçu ton email, j’ai 300 emails en retard et un article de ce tye c’est 5 à 6 heures de rédaction. Donc ça arrivera en son temps, durant le mois de mai si j’ai du temps libre, si j’ai l’énergie de partager encore. Tiens j’ai donné des réponses à tes questions il y a quelques jours pour te faire patienter : h**p://www.andlil.com/forum/journal-de-nico-t4478-10.html Amicalement
Le cac 40 fait des bonds : sur une période de 1 mois, il a monté de 6 % pour ensuite, baisser de 3 %. Ce qui n’a fait qu’une montée de 3 %. Aussi bien, on est en haut du cycle.
Excellent article, du contenu de grande qualité merci
Florian
Merci, Benoist
SUPER ARTICLE ! merci ! , Jérôme
Bonjour Jérôme,
J’avais récemment écouté ton intervention sur BFM Biz, où tu avais été présenté comme AT du site Andlil, et je ne comprenais pas, pour moi il n’y avait que Benoist sur le site. Donc enchanté.
Petite question, en tant que client IG, ai-je accès sur mon compte IG, au graphe « Etat des positions ouvertes sur l’indice CAC 40 auprès du courtier IG » ? et si oui, dans quel menu ?
Enfin quand tu parles de « signaux fermes de retournement », quel en est ta définition ? tu entends par là, par exemple « clôture en hebdo sous la MM30 sem » ?
Bonjour Olivier, merci pour ton message. Enchanté également !
Benoist m’a en effet proposé une tribune sur son site, ce qui me permet de communiquer et archiver mes points de vue sur les marchés, et dans le même temps je suis ravi de faire connaître ce site car il constitue le meilleur moyen d’échanger et progresser, notamment sur la partie psychologique, variable cruciale pourtant trop peu abordée dans la pratique.
Pour ce qui est des positions ouvertes, elles sont communiquées sur la partie « analyses » et « informations de marchés » en se rendant sur l’actif de ton choix. Il s’agit en revanche des données à l’instant T, que je relève de mon côté 3 fois par jour (10h / 14h / 18h) depuis plus de 2 ans afin de pouvoir exploiter cette donnée. Je publie autant que possible un article lorsque je constate une lecture anormale dans la partie « sentiment de marché » (h**p://www.andlil.com/jerome-vinerier/sentiment-de-marche). Je peux aussi te donner ma feuille XLS si tu souhaites disposer de l’historique et l’actualiser par tes soins, dans ce cas, merci de me contacter via la MP du forum.
En ce qui concerne les signaux fermes de retournement, je me base sur une méthode d’analyse de la tendance de fond, à savoir la méthode de Stan Weinstein. Voici un article qui résume comment cela fonctionne : h**p://www.andlil.com/la-methode-de-stan-weinstein-pour-detecter-et-exploiter-la-tendance-en-bourse-sur-les-actions-les-indices-ou-le-forex-121809.html. Nous sommes actuellement en phase 2 (tendance haussière) comme je l’ai illustré sur les graphiques hebdomadaires du DJ 30, du DAX ou encore du DJ Stoxx 600. Si les cours de ces indices se repliaient suffisamment pour enfoncer leur support majeur (9000 points sur le DAX), alors on pourrait rentrer en phase 4 (marché baissier), comme je l’ai illustré avec le CAC 40 en 2008 : h**p://www.andlil.com/distinguer-et-exploiter-les-phases-de-lapproche-weinstein-121826.html
A ta disposition si tu souhaites d’autres précisions.
Merci pour cette réponse bien détaillée et documentée, que je m’empresse de lire.
Je garde le lien sur les articles de sentiments de marché, très intéressant surtout que le graphe est le fruit d’un travail de relevé personnel.
Bon week-end
bonsoir benoist c est vrai que les CFD sont interdits aux USA ? consideres comme des paris comme bucketshop de l epoque
j ai vu un site qui explique les cfds sont manipules surtout contre les clients. C est de l OTC opaque donc un market markeur fait ce qu il veut. Scalper sans profondeur et tape du marche est du suicide d apres certains sites.
j aimerai connaitre ton avis stp
Oui c’est interdit aux USA (c’est le seul pays au monde) comme les turbos etc car ce sont les anglais qui les ont inventé et cela fait trop concurrence à leur propres produits structurés. Les cfds cartonnent partout en Europe en Asie… car ils sont souvent moins chers que les futures et ils éliminent pas mal d’inconvénient des futures comme une liquidité incertaine, des magouilles sur futures, des avantages attribués au pro au détriment des gens comme nous (ordres prioritaires pour pro qui te sautent devant même si tu te places avant eux, blocs d’ordres redistribués n’apparaissant jamais dans le CO etc) Les sites que tu as lu ni connaissent strictement rien mon broker cfd est bien plus fiable que les futures pour scalper par exemple h**p://www.andlil.com/comparaison-cfds-et-futures-pour-le-scalping-et-le-day-trading-185973.html scalper sans profondeur est par exemple ridicule car justement on a pas de co tous les ordres sont exécutes dès que le cours est touché ce qui n’est pas le cas des futures. Il y a des brokers cfds pourris à Chypre Bahamas etc contrôlés par des gens souvent douteux c’est ce qui fait la mauvaise réputation aux USA et dans l’esprit des gens qui n’y connaissent rien. Un broker cfd régulé amf réplique les cours officiels à la perfection donc aucune manipulation possible ils sont contrôlés en permanence par amf ACP. Cela fait 4 ans que j’ai les cours des deux sous les yeux
C’est même bien plus propre que les Etf warrants turbos etc il y a en permanence une offre et demande illimitée. Pas de retrait comme sur warrants. Par contre si tu vas sur du broker cfd au Bahamas, Russie ou Chypre ils font ce qu’ils veulent aucune contrôle et là les critiques sont réelles. Mais franchement prendre un broker cfd non régulé amf il faut vraiment être un gros c.n et chercher le bâton pour se faire battre. C’est pas faite de l’avoir expliqué 500 fois 😉 Bref c’est comme dire que toutes les voitures sont nulles car on a essayé un jour une Traban sans monter dans une Mercedes ou BMW. Il y a voiture et voiture et broker cfd et broker cfd. Et il y a beaucoup de gens qui parlent sans rien connaître ils sont jamais monté dans une voiture. J’ai discuté avec un webmaster d’un gros site bourse il y a deux mois et il n’y connaissait rien quand j’ai tradé devant lui avec un spread de 1 fixe sur le Dax et cac 40 avec une liquidité absolue il ma regardé avec de gros yeux ronds. Il faut dire qu’il ne trade pas comme 90% des gens qui ont un site de bourse 😉
merci pour les explications surtout pour les futures c etait ton instrument o;]
pour moi OTC reste qd meme opaque comme pour les produits derives. les controles de l AMF j en doute qu ils soient efficaces, ils ne sont pas meme capables de tracer high freq trading source france2
Le gré à gré:
Pas de contrôle (Opacité maximum…)
Des marges faramineuses pour le broker
Tu as vraiment tord comment veux tu que ce soit opaque avec un cours qui réplique à la milisecondes les cours officiel Reuters un spread fixe et garantie et une liquidité absolue ? S’il y a la moindre erreur tu le vois tout de suite. C’est justement l’inverse de l’opacité c’est ce qu’il y a de plus clean et transparent sur le marché. Sais tu par exemple qu IG le leader mondial des cfds fait le double de transactions en volume par jour que la bourse de Paris avec plus de traders ? Ils sont plus importants que la bourse de Paris. C’est une révolution comme internet face au minitel. Ça m’amuse j’ai toujours été un précurseur quand j ai créé mon premier site internet en 2001 tous les français crachaient sur internet et avaient le même discours c’est opaque il y a que des voyous et des terroristes. Je suis historien spécialisé en histoire moderne, toutes les innovations ont toujours été rejetées par les français l’électricité qui rendait aveugle la voiture car en dépassant 30 kilomètres heure le cerveau allait explosé le train qui faisait avorter les femmes… L’Internet et les cfds ^^ on a toujours 10 ans de retard cela s’explique très bien en psychologie collective on a peur du changement. On est le peuple le plus pessimiste au monde car on est le peuple le plus protégé du monde donc chaque changement fait peur 😉 enfin ta source France 2 est l’équivalent des sites que tu as consulté on donne aux gens ce qu’ils veulent entendre et de l’information de basse qualité facile à digérer que tout le monde peut comprendre exemple c’est normal que l’amf ne peut tracer les htf car il n’y en a pas en France… C’est comme si ils disaient la police française est nulle il y a des cambriolages à NY et ils ne font rien;) France 2 pour la bourse… Ça frise toujours le ridicule…
Enfin le gré à gré est un faux argument quand tu sais que la majorité des échanges mondiaux sont du gré à gré. Le forex c’est quoi ? 100% du gré à gré, sur certaines actions il y a plus de gré à gré que d’échanges sur les places boursières officielles. Chit-x et compagnie 😉 ça me rappelle aussi en 2004 quand je parlais sur mon blog du Scalping qui était alors inconnu en France et même ce que c’était un blog 😉 c’était les deux questions en boucle en 2004 c’est quoi un blog ? C’est quoi le Scalping ? Et ensuite le Scalping c’est nul blabla par des gens qui n’en avaient jamais fait et 10 ans après beaucoup de gens veulent s’y mettre et les mêmes qui m’ont écharpé à l’époque viennent me voir pour que je leur donne des conseils. Même histoire pour internet ceux qui se fichaient de moi quand j’ai lancé un des premiers comparateurs de prix de voyages en 2004 en France bien avant expédia voyages SNCF… alors que la mode en France était encore à internet personne n’achètera jamais dessus avec sa carte bleue… Ils s’en mordent les doigts maintenant. La France a toujours 10 ans de retard
Bonjour Benoist.
BRAVO pour tes explications sur les CFDs, je suis aussi passe
par les futures, warrants et autres turbos, c était du grand n importe quoi.
Entre les spreads qui s élargissent et les ordres non exécutés malgré
un cours atteint et dépassé !
Aujourd’hui en CFD je fais de petits gains en scalp par rapport à
toi (moyenne 500E/semaine). Mais c est confortable.
Bon courage et après tout tu as déjà expliqué maintes fois et
toujours les mêmes doutes et insinuations reviennent.
Bon courage et au plaisir de te lire.
Marc
C vrai qu en France on est toujours à la bourre.
Tu me rassures Benoist
Merci encore Benoist pour tout ce travail depuis plusieurs années déjà . Mais il est IMPERATIF d’etre moins actif car le rythme est trop soutenu ! il est meme
incompréhensible d’avoir de telle résultat avec un tel surmenage !
il te reste encore plus d’une moitié de vie et tellement d’autres passions . Greg
Salut !
Les marchés ont connus une très forte hausse depuis 2012 et certaines valeurs connaissent déjà une correction, mais pas un retournement de tendance. Comme tu le dis justement, la prudence s’impose, mais de mon point de vue, la prudence n’est pas l’anticipation.
Pour ceux qui investissent à moyen / long terme, le retournement de tendance n’est pas arrivé. Pour ma part, je fais des petits gains court terme (2-3j) en ce moment en attendant un retour à une tendance marquée pour éventuellement ramasser quelques valeurs qui auront « pris cher ».
bonjour à tous!
un grand merci à Benoît Rousseau qui m’a fait découvrir après 20 ans de bourse l’indice Dax:-)
en venant par hasard sur ce blog,j’ai étudié vendredi et lundi la volatilité du Dax et j’ai trouvé ça extraordinaire..étant spécialiste des actions,je ne pensais pas que le Dax était une source inépuisable de revenus..à condition d’avoir une petite expérience des marchés néamnoins..
prendre sur des pics,ou sur dépassement ou sur bornes,je ne suis pas dépaysé
bon,à 25 euros le point,il valait mieux éviter de tromper pour le premier jour hier mardi:à l’arrivée ,presque 800 euros..j’aurais pu tout aussi bien dire :+1500 ou +2300..j’ai assuré
ce matin,+450 à 13 heures,c’est correct,toujours à 20% de ce qui devrait se faire..c’est en ça que je diverge un peu de toi,Benoît,car je voudrais aligner plus de 500 ou 750 euros par pos. que 75
je continue à trader les actions le matin puis je laisse aux robots ennuyer la place..
pour moi,plus d’ennui et une ouverture vers la réussite que j’ai déjà connue avec les actions!
merci à toi,donc,pour tout ce temps passé(je sais ce que c’est,j’ai eu un blog) et bravo car il est super intéressant!
dommage que je ne t’ai pas connu plus tôt:-)