Principes généraux de la méthode de Weinstein pour analyser et investir en Bourse
Dans les années 1980, l’américain Stan Weinstein a conceptualisé une méthode de suivi de tendance simple et efficace, et donc accessible à tous. Celle-ci a initialement été calibrée pour le marché des actions et convient donc particulièrement aux investisseurs de moyen terme ou adeptes de swing trading, désireux d’optimiser la gestion de leur portefeuille. Elle constitue également un outil précieux d’analyse sur les autres classes d’actifs, et qui s’avère complémentaire pour les autres stratégies d’intervention de type scalping et day trading puisqu’elle permet d’instantanément mettre en lumière la tendance de fond. Son principe est on ne peut plus simple, Stan Weinstein distinguant 4 phases au sein d’un cycle boursier :
- la phase 1, dite de fondation
- la phase 2, dite d’avancée
- la phase 3, dite de plafonnement
- la phase 4, dite de chute
Les quatre phases répertoriées par Stan Weinstein
Quels sont les critères de Weinstein pour étudier les actions et les indices boursiers ?
L’approche de Weinstein étant prévue pour exploiter les tendances de fond, celui-ci utilise une représentation graphique hebdomadaire en barres, ce qui permet de disposer du cours d’ouverture, du plus haut, du plus bas et du cours de clôture. Il utilise par ailleurs une moyenne mobile à 30 semaines. Il est toutefois possible d’avoir une lecture similaire avec des données journalières et une moyenne mobile à 150 jours. Les volumes sont également utiles, notamment pour confirmer les changements de phase. Bien que Stan Weinstein emploie aussi les niveaux de support et résistance et le ratio de force relative, la part belle de son approche se concentre dans le comportement des prix, afin de comprendre lorsqu’un courant (acheteur ou vendeur) domine l’autre camp, ou à l’inverse lorsque le terrain est neutre, c’est à dire que les forces sont égales.
Accéder à la seconde partie : Distinguer et exploiter les phases de l’approche Weinstein
Bonjour,
Excellent article sur la méthode de Weinstein. Une approche qui est évidement toujours valable à l’instar de la méthode des tortues, qui en est en fait une application possible pour la prise de positions en phases 2 et 4.
Seul bémol personne ne les pratique car personne n’en a la patience dans ce monde de l’immédiat : « tout et tout de suite » !
Très juste Vinceman ! Il s’agit d’une méthode de gestion pour le moyen/long terme, qui rentre dans la catégorie du trading directionnel (trend following). Ce thème fera aussi l’objet d’un article prochainement : les scalpeurs n’ont pas le monopole !
Article intéressant (comme toujours
)
Et je suis d’accord avec vinceman, on veut tout et tout de suite, je me rend compte que je m’oriente de plus en plus vers du moyen/long therme a lieu de day trading, et sans utiliser de levier. Je diminue de beaucoup les risques que je prennait avant et je me sens déjà beaucoup mieux. Et pas besoin d’être scotché à son ordi en longueur de journée.
@Alex974
Merci pour le commentaire, la suite sur la méthode de Weinstein va rapidement suivre. C’est une approche qui offre une bonne espérance sur le moyen terme, et une bonne gestion du risque. Il est important de bien se connaître soi même (ce avec quoi on est à l’aise, ce que l’on attend des marchés, son aversion au risque, son attente en terme de retour sur investissement) afin de définir si l’on intervient sur du court terme (scalping, day trading) ou du moyen long terme.
Bien expliqué.
Par contre le graphique, il fait office d’illustration où il provient d’un cour actuel ?
Pingback: Distinguer et exploiter les phases de l’approche Weinstein
@Thom
S’agissant du graphique, c’est un schéma fictif, qui vise à illustrer la succession des différentes phases. J’ai mis un cas concret sur le CAC 40 dans la seconde partie et je publierai également des manifestations de ces retournements dans mes analyses, comme je l’ai par exemple déjà fait fin février à propos de la valeur BIC qui a depuis perdu jusqu’à 12% : http://www.andlil.com/une-formation-de-retournement-baissiere-en-double-sommet-sur-laction-bic-96765.html
Pingback: Qu’est ce que le suivi de tendance (ou trading directionnel) ?
Bonjour,
Je découvre la méthode de Stan Weinstein que j’utilise en tant que trader. J’aurais besoin de quelques précisions:
1°) Utilise t-il la MM30 exponentielle sur les UT daily, weekly et monthly ?
2°) Comment utilise t’-il la MM 10 exponentielle ?
3°) Utilise t’-il la MM 10 exponentielle pour rentrer plus souvent en position ?
D’avance, merci pour vos réponses et je souhaite à tous un bon week end
Cordialement
Philippe