La négociation et la détention d’actions génère des frais, qui sont bien sûr variables selon la grille tarifaire de votre intermédiaire financier. Selon votre profil d’investisseur et des marchés sur lesquels vous opérez, veillez donc à étudier les aspects suivants :
1) les frais de courtage sur actions :
Votre intermédiaire financier se rémunère principalement au travers des frais de courtage. Les courtiers en ligne spécialisés pratiquement généralement un pourcentage se situant autour de 0,1% du montant de la transaction lorsqu’il s’agit d’un titre côté à Paris. Cela signifie qu’un aller/retour vous grèvera de 0,2% du capital investi. Certains courtiers appliquent par ailleurs un prélèvement minimum et/ou maximum par transaction. C’est à dire qu’il vous est techniquement possible d’acheter seulement 5 actions Alcatel-Lucent au prix unitaire de 1,38€ soit un investissement total de 5×1,38€ = 6,90€ mais que votre broker peut vous prélever 10€ pour cette opération (dans le cas où son tarif serait de 0,1% avec un minimum de 10€). D’où l’importance de choisir un courtier adapté si vous passez de petits ordres. A l’inverse, d’autres courtiers vont prélever un maximum quel que soit le montant de votre transaction, ce qui fait que l’achat de 100 000 actions Alcatel-Lucent pourra vous revenir à 29€ soit 0,02% seulement de votre investissement [29/(100 000×1,38)].
Les banques pratiquent pour leur part un pourcentage proche de 0,5% du montant de la transaction quant il s’agit d’un ordre sur la Bourse de Paris, avec un prélèvement minimum généralement plus élevé qu’un courtier en ligne. Pour un ordre sur une place étrangère, la commission peut très vite avoisiner les 2% du montants de votre investissement, ce qui n’est donc pas adapté pour les investisseurs actifs réalisant plusieurs transactions par mois.
Quel que soit l’intermédiaire retenu, notez bien qu’un ordre transmis par un autre moyen qu’internet ou un smartphone (fax, téléphone ou en agence) fera l’objet de frais supplémentaires. Par ailleurs, les frais de courtage peuvent être dégressifs selon votre volume d’activité, certains courtiers proposant même des packs pour les investisseurs très actifs (daytraders) réalisant plusieurs dizaines voire centaines d’opérations mensuellement.
2) les droits de garde sur actions :
L’intermédiaire financier se rémunère également au travers des droits de garde, qui sont des frais perçus au titre de la conservation et le service des titres (versement du dividende, opération telle qu’attribution d’actions gratuites,…). L’application des droits de garde et leur montant sont variables selon les établissements. Les banques ont pour coutume d’appliquer une commission proportionnelle au montant de la ligne avec un prélèvement minimum, tandis que les courtiers en ligne ont tendance à appliquer un forfait (annuel, trimestriel ou mensuel) voire à en dispenser leurs clients.
3) les frais de service à règlement différé (SRD) sur actions :
Le système de règlement différé permet à l’investisseur d’investir à crédit, en utilisant un effet de levier, et ainsi d’opérer avec jusqu’à 5 fois le montant de ses liquidités, mais aussi de vendre à découvert les valeurs éligibles au SRD. Le coût de ces commissions de règlement différé (CRD) est en général de 0,15% du montant de la transaction par mois, au prorata temporis. Cela signifie que si vous si vous ne détenez votre position SRD que durant quelques séances, vous payerez une commission de SRD proportionnelle à la durée de sa détention. Si à l’inverse vous décidiez de conserver votre position dans la durée, et au delà de la liquidation mensuelle, il vous faudra la reporter ; votre intermédiaire va alors percevoir une commission de prorogation dont le montant avoisine la plupart du temps 0,35% de la transaction.
4) les frais de transfert sur actions :
Si vous décidez de changer d’intermédiaire et de transférer votre comptes titres ordinaire (CTO) et/ou votre plan d’épargne en actions (PEA), votre ancien établissement va prélever des frais de transfert. Certains appliquent un forfait fixe, tandis que d’autres prélèvent des frais selon la composition (nombres de lignes, nature des actifs détenus,…) et le montant de votre portefeuille.
5) les frais pour administration de titres non cotés :
Si vous possédez des actions d’une société non cotée en Bourse, il est possible de les faires inscrire dans un plan d’épargne en actions (PEA) et ainsi de bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse. Votre intermédiaire peut prélever des frais d’administration, tandis que d’autres proposent ce service gratuitement.
6) les frais de gestion et frais de tenue de compte sur actions :
Il arrive que certains courtiers très compétitifs sur le plan des courtages appliquent en contrepartie des frais de gestion et/ou des frais de tenue de compte. Dans certains cas, ces frais sont uniquement prélevés si un minimum d’activité n’est pas réalisé sur le compte en question.
7) les frais pour flux de cotation et outils :
Les courtiers en ligne comme les banques mettent de plus en plus à disposition de leurs clients des outils pour intervenir plus efficacement sur les marchés. Certains sont optionnels et donc facturés en supplément, comme par exemple des flux de cotation, une plateforme de passage d’ordre, un outil d’analyse technique,…
Le guide des actions :
- Qu’est ce qu’une action ?
- Comprendre la vie d’une action
- Pourquoi investir sur les actions ?
- Les avantages des actions
- Les inconvénients des actions
- Quel capital pour investir sur les actions ?
- Comment choisir son broker actions ?
- Les tarifs et frais sur actions
- La fiscalité sur les actions
- Le money management sur les actions
- Le levier et la vente à découvert sur les actions
- Les différentes stratégies pour trader les actions
- Le tape reading sur les actions
- Le scalping sur les actions
- Le day trading sur les actions
- Le swing trading sur les actions