La Bourse pour tous !

Contrairement aux idées reçues et véhiculées, la Bourse n’est pas réservée à une élite. Même si elle l’a incontestablement été à ses débuts, la situation a considérablement changé ces dernières décennies, avec la démocratisation de ce marché, son ouverture au grand public et l’essor des moyens de communication modernes. Il est désormais possible à chacun de se former par soi même à l’aide d’ouvrages ou des nombreux sites Internet dédiés aux marchés financiers et de passer ses ordres via les courtiers en ligne.

Quel capital faut-il pour acheter des actions ?

Il est donc possible d’intervenir en Bourse avec de faibles capitaux, c’est à dire quelques centaines d’euros. En effet, certains courtiers offrent des courtages spécifiques pour les petits ordres, ce qui supprime la barrière à l’entrée longtemps imposée par le prélèvement d’un courtage minimum, et autres frais mensuels ou trimestriels fixes tels que les droits de garde ! C’est notamment le cas de Bourse Direct qui ne prélève que 0,99€ pour un ordre inférieur à 1000€ soit moins de 0,1%. Toutefois, il faut être bien conscient que même avec un rendement annuel de 15% sur un capital de 1000€, votre plus value avant impôt s’élèvera à 150€. Il est donc possible de débuter avec de faibles montants, mais il ne faut pas s’attendre à pouvoir en vivre. Il s’agit surtout d’un moyen de faire ses premiers pas, l’apprentissage ne pouvant être totalement effectué à l’aide de la seule théorie et des comptes de démonstration : l’expérience pratique est en effet sensiblement différente du fait de la composante émotionnelle et de biais éventuels (avidité, cupidité, peur de perdre, excès de confiance, entêtement…).

Si cette performance de 15% / an vous semble faible, sachez que c’est la rentabilité moyenne que l’on peut attendre des actions sur le long terme. Les performances mirobolantes de plusieurs centaines voire milliers de pourcents que font miroiter certains individus (formateurs désireux d’enseigner leurs techniques moyennant rétribution, investisseurs particuliers qui ne parlent que de leurs gains, parfois imaginaires) ou certains brokers peu scrupuleux ne sont en effet pas réalistes. Soyez bien conscient qu’il s’agit là d’un mirage, et que des performances de cet ordre ne peuvent être durablement reproduites. Vous pouvez certes croire en votre chance ou en vos capacités, mais sachez bien que les success stories (à l’instar de Sylvain Duport alias Dioup qui est parvenu en l’espace de quelques années à transformer quelques milliers d’euros en plusieurs millions) sont rares et exceptionnelles.

Quelle part de son patrimoine allouer aux actions ?

Comme vous l’aurez compris ci-dessus, le montant du capital à allouer aux actions ne dépend pas seulement de vos moyens. Si ceux-ci sont importants et se chiffrent en dizaines ou centaines de milliers d’euros, la question qui se pose à vous est davantage de déterminer la part de votre patrimoine que vous souhaitez allouer aux marchés des actions. Là encore, il n’y a pas de réponse standard, cette proportion variant selon vos attentes, votre aversion au risque, votre fiscalité, ces variables étant susceptibles de varier selon votre âge et votre situation familiale. Aussi, en fonction de votre situation propre, veillez à déterminer les proportions qui vous semblent les plus justes entre les différents actifs qui sont recommandés dans un portefeuille, que ce soit de l’immobilier, des sicavs monétaires, des obligations, des actions, des métaux précieux, etc. Si vous l’estimez nécessaire, sachez également que vous pouvez vous faire aider sur ces questions en consultant un gestionnaire de patrimoine indépendant ou votre banque.

Investir ou trader, il faut choisir

Le montant du capital optimal à consacrer à la Bourse dépend également de votre approche. S’il s’agit d’un portefeuille avec des positions conservées sur le moyen terme, une diversification sectorielle et géographique s’impose pour maîtriser votre risque en ne mettant pas tous vos « œufs dans le même panier » ! Le montant doit donc être optimisé en fonction du nombre de lignes que vous aurez, et des frais de courtage inhérents. Une dizaine de milliers d’euros semble un montant minimum.

A l’opposé, si vous souhaitez faire du trading actif, c’est à dire spéculer sur les actions avec une durée de détention très courte, vous pouvez disposer d’un capital plus limité de quelques milliers d’euros. En effet, le fait de concentrer votre capital sur quelques lignes seulement et en ayant recours à l’effet de levier permet d’absorber tous les frais de courtage. Il est toutefois illusoire de compter vivre de cette activité avec un capital inférieur à 100 000€, compte tenu des impôts que vous aurez à payer sur les plus values.

Les critères à prendre en compte pour déterminer son capital de trading

En conclusion, il n’y a pas de montant idéal pour investir sur les actions. Si en France le capital moyen d’un compte est proche de 5000€, cela cache de très grandes disparités. Chacun doit déterminer le montant qui lui semble optimal en fonction des critères suivants :

• quelles sont vos attentes : un placement pour optimiser votre épargne et faire travailler votre argent en percevant des dividendes ou envisagez vous d’en vivre ?

• quelle est votre expérience : si vous êtes un investisseur novice, il est préférable de débuter avec un capital limité, le temps de faire votre apprentissage.

• quelle est votre aversion au risque : acceptez vous de voir votre capital se déprécier lors des phases baissières de marché ? Etes-vous sûr de ne pas avoir besoin des fonds que vous investissez ? Quels risques de perte êtes vous prêt à prendre pour dégager de la performance ?

• quelle stratégie envisagez-vous : un portefeuille diversifié sur des actions père de famille, une sélection audacieuse de petites et moyennes capitalisations potentiellement prometteuses, ou encore du trading actif incluant le recours au levier et à la vente à découvert ?

• combien de temps êtes-vous prêt à consacrer : envisagez vous la gestion de portefeuille comme un passe temps, où bien êtes vous prêt à vous impliquer pleinement dans l’optique de dégager une performance élevée avec un risque maîtrisé ?

Le guide des actions :

1. Qu’est ce qu’une action ?
2. Comprendre la vie d’une action
3. Pourquoi investir sur les actions ?
4. Les avantages des actions
5. Les inconvénients des actions
6. Quel capital pour investir sur les actions ?
7. Comment choisir son broker actions ?
8. Les tarifs et frais sur actions
9. La fiscalité sur les actions
10. Le money management sur les actions
11. Le levier et la vente à découvert sur les actions
12. Les différentes stratégies pour trader les actions
13. Le tape reading sur les actions
14. Le scalping sur les actions
15. Le day trading sur les actions
16. Le swing trading sur les actions